Browsing by Author "شتاتحة، زكرياء"

Filter results by typing the first few letters
Now showing 1 - 1 of 1
  • No Thumbnail Available
    Item
    القيمة المعرضة للمخاطر كأداة لإدارة المخاطر - دراسة تطبيقية على بعض أسواق المال العربية
    (جامعة غرداية, 2026-06-21) شتاتحة، زكرياء
    باعتبارها أداة لدارة المحاطر، و ذلك من خلال اس تعمال VaR تسعى هذا الدراسة لختبار تقديرات القيمة المعرضة للمخاطر منها الطرق المعلمية والطرق اللامعلمية وكذا الطرق الش به معلمية( واختبار ( VaR طرق مختلفة لتقدير القيمة المعرضة للمخاطر مدى قدرتها عى التنبؤ بالمحاطر من أجل ادارة المحاطر داخل ا لسواق المالية العربية بشكل فعال. نموذج ،MC محاكاة مونت كارلو ،HS وهي الطريقة التاريخية VaR حيث تم اس تعمال أربع نماذج لتقدير القيمة المعرضة للمخاطر %97.5 ،% للتنبؤ بالمحاطر عند أفق زمني يوم واحد و مس تويات ثقة مختلفة ) 95 t-GARCH( ونموذج ( 1.1 GARCH(1.1) ،MSX30 ،EGX30 ،QSI ،BKP ،FTFADGI ،DFMGI ،TASI و 99 %( في مؤراات ثمن أسواق مالية عربية وهي 2010 الى /05/ من 25 ( BKP 2024 لكل المؤراات باس تثناء مؤرا /10/ 2005 الى 30 /03/ للفترة الممتدة من 01 ،MASI 2024/10/30 (، ومن ثم طبقت لاشختبارات الخلفية لختبار نماذج التقدير المس تعملة ومدى فعاليتها في التنبؤ. لها دور جوهري في بناء استراتيجية ادارة مخاطر فعاة VaR و خلصت هذه الدراسة ل تقديرات القيمة المعرضة للمخاطر t- و GARCH( وتدخل أيضا في مختلف مراحل ادارة المحاطر، كما بين الجانب التطبيق للدراسة أ نموذجي ( 1.1 فقد قدما تقديرات يمكن لاشعتماد عليها )دو أي ،VaR هما النموذجين ا لنسب بين النماذج المطبقة لتقدير GARCH(1.1) تجاوزات( لبناء استراتيجية ادارة المحاطر فعاة داخل ا لسواق المالية العربية محل الدراسةThis study examine Value at Risk (VaR) estimation as a risk management tool by employing a range of VaR estimation approaches, including parametric, nonparametric, and semi-parametric methods. It also evaluates the predictive performance of these methods in measuring and managing risks within Arab financial markets. Four VaR estimation models were utilized: the Historical Simulation (HS) method, Monte Carlo Simulation (MC), the GARCH(1,1) model, and the t-GARCH(1,1) model. These models were employed to estimate one-day VaR holding period at the 95%, 97.5%, and 99% confidence levels for eight Arab stock market indices: TASI, DFMGI, FTFADGI, QSI, EGX30, MSX30, MASI (from 01/03/2005 to 30/10/2024), and BKP (from 25/05/2010 to 30/10/2024). Subsequently, backtesting techniques were employed to assess the accuracy and reliability of the estimated VaR values and to determine the predictive effectiveness of each model. The findings indicate that VaR plays a crucial role in developing effective risk management strategies and supports various stages of the risk management process. The empirical results further reveal that the GARCH(1,1) and t-GARCH(1,1) models outperform the other models considered in this study, These models generated more accurate and reliable VaR estimates, with fewer violations during the backtesting process, thereby enhancing the effectiveness of risk management practices in the selected Arab financial markets